Cross-Border Impact Ventures (CBIV) a pour mission d’être l’investisseur privilégié des entreprises transformatrices de technologies de la santé ayant le potentiel de répondre aux besoins des femmes, des enfants et des adolescents sur les marchés mondiaux. Pulse 2.0 a interviewé Annie Thériault, associée directrice de Cross Border Impact Ventures, pour en savoir plus sur l’entreprise.

Annie Thériault

Quel est le parcours de Thériault ? Thériault a dit :

« Tout au long de ma carrière, j’ai été immergé dans l’investissement d’impact, le capital-risque, le financement de redevances et les marchés des capitaux. « J’ai cofondé CBIV pour investir dans des entreprises de technologies de la santé qui créent des innovations susceptibles de sauver des vies ou de transformer les soins de santé en Amérique du Nord, en Europe et sur les marchés émergents, dans le but non seulement d’avoir un impact positif sur la santé sur les marchés traditionnels, mais aussi atteindre les populations les plus mal desservies du monde, qui ne bénéficient généralement pas des meilleures solutions médicales.

« Avant CBIV, j’étais un professionnel de l’investissement, progressant progressivement dans ma carrière, notamment sur les marchés publics et privés ; et plus récemment, il était directeur des investissements chez Grands Défis Canada – un bailleur de fonds axé sur l’impact des innovations en matière de soins de santé que j’ai rejoint pour en savoir plus sur l’investissement à impact. J’étais également auparavant conseiller auprès de la société de technologie financière de financement participatif FrontFundr ; et conseiller auprès de FemTech Canada, membre du Conseil mondial des Émirats arabes unis pour les objectifs de développement durable (comités de santé et de financement de la santé) jusqu’à l’achèvement de l’initiative cette année. Je suis actuellement mentor auprès du Forum canadien pour l’investissement d’impact et le développement (CAFIID) et représente notre cabinet auprès de l’Association of Emerging Impact Managers (AIEM).

Evolution de la thèse du CBIV

Comment la thèse de votre entreprise a-t-elle évolué au fil du temps ? Thériault a noté :

« La thèse est restée assez cohérente au fil du temps. Notre objectif est d’investir dans des entreprises de technologies de la santé dès les premiers stades de commercialisation, mais l’un des changements que nous avons observés sur le marché au cours des cinq dernières années est que la nomenclature autour des cycles d’investissement et la taille des cycles par rapport au stade de croissance ont évolué. beaucoup autour. Nous définissons désormais l’étape davantage par des étapes de croissance spécifiques au lieu de nommer le cycle. Cependant, nous investissons généralement toujours dans des séries A ou B avec des co-investisseurs.

« Nous avons remarqué qu’il existe une grande variété d’opportunités d’investissement qui peuvent véritablement transformer la santé des femmes et des enfants et avons confirmé à maintes reprises que sans impact sur les investisseurs, les technologies de santé les plus transformatrices qui répondent à nos besoins ont du mal à lever des capitaux. Et lorsqu’ils le font, les investisseurs ne sont pas aussi intéressés par les besoins et les opportunités que représente une concentration sur l’ensemble du marché, y compris les populations mal desservies – que ces populations mal desservies se trouvent dans les marchés développés ou dans les pays du Sud. Nous faisons les choses différemment et ce que nous constatons systématiquement pour la plupart des entreprises, c’est que leur stratégie d’impact génère des avantages commerciaux et vice versa.

Mémoire préférée

Quel a été jusqu’à présent le meilleur souvenir de Thériault au sein du CBIV ? Thériault a réfléchi :

« Je dirais que l’un de mes moments préférés est celui où nous nous sommes récemment réunis en groupe pour un dîner d’équipe. Au cours de la soirée, j’ai regardé autour de moi et j’ai vraiment réalisé que nous étions passés d’un petit groupe de quatre personnes très motivées travaillant sur une idée à un groupe plus large, tout en gardant nos valeurs fondamentales de bien faire tout en faisant le bien. Notre équipe apprécie vraiment le travail que nous faisons et nous avons également des partenaires et des familles formidables qui nous soutiennent. C’est formidable de voir que ces valeurs restent fidèles à mesure que nous grandissons.

Jalons importants

Quelles ont été les étapes les plus importantes de votre entreprise ? Thériault a cité :

«Je pense que ce serait la première clôture de notre premier fonds. Cela s’est produit après environ six semaines de lever à 4 ou 5 heures du matin et de travailler tard le soir pour obtenir un accord sur les documents, ainsi qu’une série de voyages en Europe et au Royaume-Uni et d’innombrables appels Zoom pour aligner tous les investisseurs. Ce fut un énorme succès d’y parvenir. Après notre première clôture, que nous avons annoncée lors du lancement de notre société en décembre 2021, nous avons pu commencer à investir et cela nous a vraiment aidé à sécuriser le capital d’investissement supplémentaire.

Histoires de réussite en matière d’investissement

Après avoir interrogé Thériault sur des histoires de réussite en matière d’investissement, elle a souligné :

« L’une des sociétés de notre portefeuille, Sonio, est un éditeur de logiciels français qui optimise le processus de prise d’échographies fœtales grâce à l’IA. La société met actuellement en œuvre sa solution auprès de l’une des plus grandes chaînes américaines de cliniques et d’hôpitaux pédiatriques. Il s’agit d’une énorme victoire et d’une indication claire que nous avons choisi une entreprise dotée d’une technologie de classe mondiale. De plus, l’entreprise vend également ses produits en Europe, au Brésil, au Nigeria et en Inde, où elle a un impact sur les mères et les bébés de chaque région. C’est un excellent exemple de ce que nous visons en tant qu’entreprise : la réussite financière ET l’impact sur les personnes de manière inclusive.

Actifs sous gestion (AUM)

De quel capital engagé CBIV dispose-t-elle pour son premier fonds ? Thériault a révélé que le premier fonds représente 90 millions de dollars américains d’actifs sous gestion totaux.

Focus sur l’industrie

Quels sont les secteurs sur lesquels votre entreprise se concentre ? Thériault a souligné :

« Nous investissons dans des sociétés de technologies de la santé, notamment des sociétés de logiciels, de dispositifs médicaux et de diagnostic. Bien que nous examinions également les sociétés axées sur les produits thérapeutiques, leurs délais ne correspondent généralement pas à notre approche consistant à nous concentrer sur les start-ups au stade commercial.

Différenciation par rapport aux autres entreprises

Qu’est-ce qui différencie CBIV des autres entreprises ? Thériault a souligné :

« Notre approche d’investissement à impact combinée à notre concentration sur la santé des femmes, des enfants et des adolescents sont des différenciateurs clés par rapport aux autres entreprises. Toutes les sociétés de notre portefeuille, qui sont généralement basées en Amérique du Nord et en Europe, signent des engagements d’impact pour atteindre des objectifs d’impact significatifs dans les pays à revenu faible et intermédiaire tout en se développant commercialement.

« Grâce à notre stratégie, nous avons construit un réseau unique de cliniciens et d’experts en technologie dans une variété de domaines d’intervention de la santé et de types de technologies, y compris des personnes de renommée mondiale dans leur domaine ainsi que des infirmières et autres professionnels de la santé des plus petits villages. . Souvent, ce que nous constatons, c’est qu’il existe une boucle de rétroaction positive entre l’impact et le retour et c’est ce sur quoi nous travaillons avec les entreprises pour permettre.

Défis rencontrés

Quels sont les défis rencontrés lorsque vous travaillez au sein du cabinet ? Thériault reconnaît :

« Le plus gros obstacle que nous avons rencontré jusqu’à présent était certainement la collecte de fonds. Alors que les startups typiques doivent avoir une liste cible de 50 à 100 investisseurs potentiels et que les autres fonds de risque ciblent généralement 2 à 500 investisseurs potentiels, nous avons parlé à plus de 1 500 connecteurs et investisseurs potentiels au cours de notre parcours vers la levée de ce fonds. Nous avons entendu « non » à plusieurs reprises tout au long du processus, mais nous avons continué à faire ce que nous avions promis de faire et à tenir les investisseurs potentiels informés à une fréquence raisonnable. En fin de compte, cette stratégie a fonctionné parce que nous avons construit de solides relations de confiance tout au long du processus. Cela n’a pas été un voyage facile, mais nous sommes très fiers d’avoir atteint notre objectif de lever un fonds de bonne taille pour mettre en œuvre notre stratégie.

Objectifs futurs de l’entreprise

Quels sont les objectifs futurs de votre entreprise ? Thériault a répondu :

« Avant tout, nous souhaitons générer des rendements et un impact solides pour ce fonds. Nous sommes reconnaissants de la confiance de nos investisseurs et sommes profondément motivés pour réaliser la mission du fonds, qui est à la fois une solide performance financière et un impact.

« Deuxièmement, nous travaillons déjà sur de futurs produits financiers que nous commencerons probablement à lever fin 2024 – début 2025, une fois que nous aurons sélectionné tous les actifs de ce premier fonds. Le prochain fonds sera largement aligné sur le premier, avec éventuellement de nouveaux domaines de santé sur lesquels il faudra mettre davantage l’accent, comme la nutrition. Nous avons le temps d’y réfléchir et sommes ravis de continuer à développer la stratégie de manière inclusive.

Réflexions supplémentaires

D’autres sujets à aborder ? Thériault conclut :

« Je pense qu’il est important que les investisseurs considèrent le potentiel des fonds d’impact dans le cadre de leur stratégie d’investissement d’impact. Souvent, les groupes pensent que l’investissement direct est le seul moyen d’avoir un impact, mais en investissant également dans des fonds, ils parviennent à répondre à d’autres priorités qui ne sont peut-être pas leur spécialité. En outre, investir dans des fonds d’impact contribue souvent à accroître la diversité dans le secteur financier, car les équipes d’investissement à impact ont tendance à être plus diversifiées.

« Enfin, en aidant les gestionnaires émergents à lever leur premier, deuxième ou troisième fonds, les fondations et autres détenteurs d’actifs contribuent à diversifier le secteur et à mobiliser des capitaux supplémentaires vers l’investissement d’impact. Il est incroyablement difficile d’atteindre une masse critique et chaque dollar d’investissement compte pour atteindre une taille suffisamment importante pour que les plus gros investisseurs s’y intéressent.

Rédigé par

Archie Mitchell

Archie Mitchell, with a prestigious master's degree from France and two decades of experience, is an authority in his field, renowned for making complex subjects engaging through his blog. At 49, he seamlessly merges academic knowledge with practical insights, aimed at educating and empowering his audience. Beyond his professional life, Archie's hobbies and personal interests add depth to his writing, making it a valuable resource for both professionals and enthusiasts looking to expand their understanding.